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¿No es lo que todos hemos escuchado alguna vez? ¿No es el trading una estafa? Responder a esta pregunta requiere profundizar aspectos del entorno, no es decir si o no, es investigar el ecosistema para entender a quienes dicen esto.
Determina si el trading es una estafa o no es algo delicado, sobretodo hoy en el que la gente está muy sensible a ciertas opiniones. Pero como a nosotros no nos importa tocamos el tema igual.
“El trading es una estafa”
Lo primero que nos aparece en internet a la hora de querer aprender trading, además de teoría sobre análisis técnico, es que el trading es una estafa. Si bien podemos decir que en el ambiente existe el scam, esto no provoca que el ambiente mismo sea una estafa. Películas como «El lobo de Wall Street» (2013), «Wall Street» (1987) y series como «Billions» (2016) hacen ver al mercado financiero como algo que es y no es. Entonces, en resumidas cuentas, podemos decir que en el mercado bursátil existe la estafa pero si uno conoce el mercado puede evitar estas situaciones.
Es interesante saber que si bien existen estafas en este ambiente, son situaciones relativamente fáciles de evitar porque el principal aliado de los estafadores y enemigos de los inversores principiantes es la ignorancia. Si usted no sabe lo que está haciendo es más propenso a ser estafado, será visto como un pichón a desplumar ya que está más receptivo a ideas preconcebidas acerca del mercado y esto trabajara en su mente.
Nuevamente, decimos que el trading es fácil cuando uno ya conoce las reglas sobre las cuales trabaja pero muy complejo cuando no tenemos ni las bases ni una guia para poder comenzar en este mundo. Esta situación de vulnerabilidad provoca que necesitemos alguien que nos apadrine y que nos diga qué hacer. Volvemos a ser niños y como ellos, la inocencia nos inunda, podemos caer en estafas y luego culpar al entorno como hace la mayoría. Podemos sentarnos a criticar que todo el ecosistema es una estafa o hacer mea culpa. Evaluar nuestra situación y comprender que el mercado se nutrió, a lo largo de su vida, de estafar al prójimo y es algo que está implícito en el. Sin embargo, hay formas «seguras» de operar en los mercado y no es otra manera que estudiar y conocer la manera correcta.
─ Ay Alexis, ya pareces esos gurús de internet que dicen tener la información correcta y son los clásicos estafadores
He aquí la diferencia. Yo no digo tener la información correcta sino que el enfoque de información correcta o incorrecta es un tema de perspectiva.
La forma más simple de identificar a un embaucador es tan simple que parece que cuando se analiza fríamente no se puede creer cómo la gente cae. Si alguien te garantiza un retorno, te dice que el trading es fácil y que una vez que termines su curso o tengas su estrategia vas a ser rentable, huye. Nadie te puede garantizar nada en el mercado porque el mercado mismo está en constante evolución. Por otro lado, el mercado no se trata de una ciencia exacta, por lo tanto, si crees que estudiando tal o cual cosa vas a ser rentable en el corto plazo estás muy equivocado.
Estudiar los mercados financieros además de conocimiento técnico requiere de cierta malicia implícita. Es un conjunto de disciplinas en las que buscamos entender el comportamiento del mismo, para buscar un beneficio por ello. Es así que tenemos situaciones en las que vamos a hacer dinero con las desgracias de alguien más, no tenemos que sentirnos más por ello. Analicemos la siguiente cita del célebre operador bursátil Jesse Livermore.
Sólo hay un lado del mercado, y no es el lado alcista ni el lado bajista, sino el lado correcto. (Jesse Livermore)
─ Gran reflexión la de este hombre Alexis…
Una gran reflexión si consideramos que quien viene fue uno de los operadores más famosos de principios del siglo pasado. Sin embargo, muchos toman esta cita, la ponen en la pared y no entienden qué significa realmente. Cuando uno opera en el mercado tiene la razón o no la tiene, no existe una ambivalencia entre la que puede ser una u otra. La esencia de la cita es que no importa realmente qué lado es el que elijamos, estamos en el lado correcto o no.
─ ¿Es una estafa el trading al final o no?
El trading no es una estafa. Son una estafa los negocios asociados que se crean a los alrededores del trading. Estos negocios florecen porque hay un mercado que demanda este tipo de negocios. No hay forma de erradicar esto pero si tenemos la opción de caer o no en ellos. Veamos ejemplos de estafas:
- Cursos de trading
- Señales de trading e informes de inversión
- Brokers que ofrecen instrumentos de inversión de baja o dudosa calidad
- Ciertas empresas de fondeo
─ A la mier… Estas tomando la mayoría de los negocios asociados al trading Alexis. ¿En esencia todo es estafa para vos?
Ciertamente puede que abarque todo lo que uno conoce acerca del ecosistema del trading pero veamos la realidad de cada uno para entender porqué nombre lo que nombre. No todo es scam sino que todo lo que nombre puede (y tiene bastante a veces) scam.
Cursos de trading – La realidad
Lo primero que se nos viene a la mente a la hora de mencionar las estafas en trading son los cursos de trading y que la mayoría lo son. ¿Es realmente cierto que los cursos de trading son una estafa o es el sesgo de estudiantes insatisfechos los que categorizan a los mismos de estafas?
La respuesta tiene varios matices y pueden darse varias situaciones:
- Los «mentores» venden una realidad que no siempre es la «más rápida»
- Existen academias que copian y pegan información de internet sin siquiera tener profundidad sobre lo que explican al respecto
- Las academias de trading no enseñan teoría de mercado sino que venden estrategias.
- Los estudiantes no siguen los pasos sugeridos y quieren todo rápido.
Cada situación es interesante de ver así que veamos si podemos resumir para que la entrada no sea aburrida
Los «mentores» venden una realidad que no siempre es la «más rápida»
Existen academias que venden una realidad que no suele ser la más rápida. ¿Cómo cuáles por ejemplo? La vida sin preocupaciones y el hecho de solo operar 1 hora al día.
─ Para para Alexis que yo conozco personas que operan 1 hora al día y les va muy bien
Esto es así, la realidad del trading es que uno es el que elige cuánto tiempo de exposición de pantalla desea estar frente a los gráficos. Esto no es una mentira sino una realidad absoluta.
─ Entonces ¿me planteas que te venden algo que no es y si lo es? Explicate mejor
Lo que comento con esto es que la mayoría te venden el operar de la playa (incomodísimo la verdad), los viajes, los autos, etc. La realidad es que esto se puede conseguir con el trading pero no directamente con el trading sino con negocios asociados (legales obvio) como son la inversión en real state, negocios digitales|fisicos, etc. El trading es un medio para un fin y no el fin en sí mismo. Es entonces que cuando te venden que con el trading vas a hacer miles de dólares es verdad pero, no es tan «fácil» ni tan «rápido» como a uno le gustaría. La verdad acerca del trading es que si querés hacer dinero tenes que tener dinero, no hay forma de ganar miles de dólares con una cuenta de 100 U$S. Al menos no rápido y sin tomar riesgos fuertes en ciertas situaciones.
La verdad acerca del trading es que si queres hacer dinero tenes que tener dinero. No hay forma de ganar miles de dólares con una cuenta de 100 U$S. Al menos no rápido y sin tomar riesgos fuertes en ciertas situaciones.
Entonces concluimos que si se puede vivir la vida del trader con lambos, mujeres y en bañeras con miles de dólares pero si pensás que eso es rápido estás acabado antes de comenzar.
Existen academias que copian y pegan información de internet sin siquiera tener profundidad sobre lo que explican al respecto
Creo que si esta parte no es la peor de todas pega en el ángulo. 8 de cada 10 academias que conozco y con las que hable a lo largo de este último tiempo, los mentores no tienen idea de lo que están hablando. Se centran en una parte específica que «funciona» y demoniza lo demás porque «no funciona». No hay mejor forma de entender que estamos ante una persona que no sabe de lo que habla cuando dice que solo lo que él hace está bien y lo demás no sirve para nada.
─Bueno pero mira que yo sigo un trader de Emiratos Árabes que hace 5k por operación y usa Smart Money Concepts. Además, dice que el chartismo no sirve para nada. ¿Que me decis acerca de eso?
Dejame decirte que tu amigo de Emiratos Árabes hace 5k porque seguramente papi le habilita la cuenta bancaria para que juegue a ser trader, aclaremos que cada uno hace con su plata lo que se le cante el culo pero esta mal mostrar una realidad que no es, hay gente ingenua que compra y eso es un scam. Por otro lado, lo que es Smart Money Concept es una «metodología» aplicada ampliamente al mercado de Forex. El hecho de que indique que el «chartismo» no sirva para nada, hace referencia específicamente al mercado de Forex porque el nivel de apalancamiento y comportamiento de los mercados varían según el instrumento. Es entonces, que si decis que el chartismo no sirve para nada, es porque no entendes nada de mercado o solo conoces una parte del mismo.
No saber de qué estás hablando y vender algo sobre lo que no estás preparado es algo gravísimo.
Las academias de trading no enseñan teoría de mercado sino que venden estrategias.
Uno de los puntos más interesantes es esto. No es plenamente un scam perse pero si es un detalle de color interesante, que se tiene que tener en cuenta a la hora de adquirir un curso. Cuando veo que ofrecen cursos de trading, lo que están vendiendo no es aprender a analizar el mercado sino una estrategia específica sobre cómo trabajar en el mercado. Te arman un paquete genérico de información para que entiendas la estrategia, la maquillan, la empaquetan y sale con fritas. Dos palmaditas en la espalda y arreglate.
Enseñar una estrategia de trading no es enseñar a leer el mercado
─ ¿Cual seria el problema de que me vendan una estrategia? Si funciona y hago dinero que me importa leer el mercado
Ese es el problema. Una estrategia la hace cualquiera que tenga conocimientos de mercado. El problema radica que quien compra la estrategia no tiene conocimientos para ajustarla a sus necesidades. Esto provoca que si bien tiene ciertos conocimientos de trading, cuando el mercado varía sólo un poquito quede desnudo ante el mercado.
Vender estrategias no esta mal. Lo que está mal es vender una estrategia como un curso cuando no es lo mismo.
Los estudiantes no siguen los pasos sugeridos y quieren todo rápido.
Lo último que vamos a tocar sobre este tema es la impaciencia por parte de algunas personas con la prisa de tener resultados. Al conjunto de lo que mencionamos recién vamos a encontrarnos con personas que quieren tener resultados con un curso de un fin de semana y esto es una ilusión.
Aprender trading es un estilo de vida que requiere tiempo de asimilación, práctica y sobre todo disciplina. Si crees que vas a hacer miles de dólares sin conocimientos y sin dinero te comento que vas a cansarte de fundir cuentas.
Señales de trading e informes de inversión
La señales de trading e informes de inversión son ciertamente, un gris. No son en sí misma una estafa sino que los negocios que se desarrollan alrededor de ellas son las que pueden ser o no un scam.
─ ¿En castellano para los amigos?
En castellano sería que los informes y señales de trading no son una estafa en sí. Lo que sí es una estafa son los negocios que se forman alrededor. Por ejemplo, tenemos que si alguien nos vende señales de trading puede que lo haga en base a un interés específico como querer hacer pump-and-dump o manijear una posición en la que esta posicionado para tener salida.
─¿Pero esto no es ilegal Alexis?
¡Por supuesto que es ilegal! Manijear una posición para tener un beneficio es un conflicto de intereses entre el asesor y el asesorado (si es que estamos hablando de lo legal). Sea el caso informal, hay grises porque podemos entrar en lo que se conoce como «oferta pública irregular» que está penado localmente por la CNV, en la que si el que asesora indica cierta visión y no está regulado por la CNV puede ser intimado para que regularice su situación ante la misma. Digo que es un gris porque primero, quien asesora puede indicar que el expresa su opinión y no está dando «señales» de trading lo cual después, puede ser probado o no.
Por otro lado, son comunes las señales sobre instrumentos que están fuera del área la legalidad de Argentina como es la operativa de instrumentos como Forex o Futuros de USA. Acá pueden patalear, pero es un gris y a menos que puedan demostrarlo, es algo que queda en el aire (no siempre eh). Es entonces, cuando ofrecen señales de trading y garantizan un retorno especifico, es que está incurriendo en un scam porque una señal por sí misma no tiene validez a menos que se tenga la estrategia asociada. Si no tenes todo el panorama de cómo operar la señal por si misma no tiene sentido.
Una señal de trading por si sola no es garantía de éxito si no se cuenta con la estrategia asociada
Por el lado de los informes, es muy común que estos tipos de «research» los ofrezcan los brokers a través de sus asesores. El interés implícito de estos tipos de informes es claramente la colocación de los activos ya que el broker trabaja con las comisiones de las transacciones llevadas a cabo entre otros negocios.
─Esto no es un scam porque un informe es una visión de una persona calificada para realizar tal acción. Explicate
No lo es. El hecho de que un agente te envié un informe financiero no es en ninguna situación un scam porque ellos están ofreciendo su visión acerca del mercado desde un punto de vista estrictamente legal. Lo que si esta mal, es que ofrezcan instrumentos financieros a personas que no conocen acerca de mercado porque son las más propensas a seguir las indicaciones de un profesional. Entonces no son una estafa en si pero el modus operandi de la misma lo hace ser en ciertas situaciones.
Brokers que ofrecen instrumentos de inversión de baja o dudosa calidad
Ahora es momento de tocar uno de los sectores donde se presentan la mayoría de los scam y en donde surge en esencia el hecho de que el trading en una estafa.
En los mercados financieros existen 2 tipos de mercado en esencia: El mercado regulado y el OTC (Over The Counter). Cada uno tiene ciertos detalles que suelen compararse para decir que uno es mejor que el otro pero en esencia son características diferentes enfocados a un tipo de operador específico. La mayoría de ustedes pensara que la mayoría de los scam suelen producirse en los mercado OTC y está en lo correcto. Sin embargo, también hay situaciones en la que el mercado regulado es manoseado para realizar ciertos actos sucios, sobre todo en el mercado local (Argentina).
Si bien esto es un tema que tocamos en el libro «Introducción al mercado de capitales» de nuestra autoría, vamos a ver un resumen de las situaciones que se pueden presentar en cada uno.
Por el lado del mercado OTC, podemos tener que existen ciertos agentes de bolsa que no están regulados o que su regulación es «blanda», sobre todo aquellos que se encuentran en países de dudosa reputación jurídica como suelen ser paraísos fiscales. No todos los brokers que trabajan en lugares con una regulación más blanda implican que sean todo dudosos o propensos a scam. Al contrario, hay buenos agentes que trabajan de manera honesta y ofrecen servicios desde estos países ya que en sus países de origen la regulación es tan estricta que no pueden ofrecer ciertos instrumentos.
─ ¿Si la regulación no parece ser un problema cual es?
La regulación puede no ser un problema. Sin embargo, al tener un trato legal mas «permisivo» hay ciertos agentes que aprovechan para huir cuando las cosas no salen tan bien como esperan. Al estar en países donde la legislación es endeble imaginaras que intentar recuperar el dinero es tarea perdida, sobre todo si no se trata de un monto que valga la pena.
La desaparición del agente no sería el único problema sino que también existen situaciones, en las que el agente ofrece ciertos instrumentos financieros que son «sintéticos» y no ofrecen una exposición real al mercado. Esto es un problema para las personas que no conocen de mercado y un detalle para las personas que sí. Dado el desconocimiento de la mayoría de las personas que trabajan con estos tipos de instrumentos, podemos tener la situación donde en el mediano-largo plazo perdamos dinero independientemente de lo que hagamos (por ejemplo, opciones binarias), pagar sobreprecio en concepto de comisiones o directamente ver como manipulan nuestras órdenes indiscriminadamente.
─ En otras palabras ¿soy mas propenso a que me caguen sin consecuencias?
Es exactamente así como lo decis. No siempre sucede así pero al operar en estos «antros» seremos más vulnerables y tendremos muy pocas opciones de reclamo.
─ Me dijiste que en el mercado regulado también puede ocurrir escenarios dudosos. ¿Como seria eso?
En los mercados regulados es más difícil que se presenten estafas porque el ente regulador exige ciertos requisitos que garanticen la buena fe y legalidad. Sin embargo, es verdad que en ciertas situaciones podemos tener escenarios donde puede darse una manipulación de mercado camuflada y estar a merced del del agente. Estos casos son puntuales de mercado de países en vías de desarrollo como por ejemplo Argentina donde el mercado es tan chico que ante eventos específicos los agentes de bolsa se «desconectan»(se caen) dejándonos en el aire para abrir/cerrar nuestras operaciones. A su vez, al ser un mercado chico en comparación con el de USA por ejemplo, estamos más expuestos a una manipulación de mercado por la cara ya que la cantidad de dinero necesaria para mover el mercado el relativamente menor en comparación con la que necesitaríamos para manipular el mercado de USA donde necesitaríamos ingentes cantidades de dinero.
En resumen tenemos que por el lado no regulado estamos expuestos ante un broker que está bajo un marco legal blando, donde pueden ofrecer activos de dudosa calidad, entre otras cosas. Por el lado del mercado local estamos atados más a la manipulación de mercado y a instrumentos de baja calidad, que están amparados por un mercado que no está del todo desarrollado que promueve estos tipos de activos. En esencia hay que saber cómo trabajar en el mercado para no caer en una de estas trampas.
─¿Como puedo profundizar en estos temas?
Leyendo nuestro libro «Introducción al mercado de capitales». Spam aparte, continuemos con el siguiente tema.
Ciertas empresas de fondeo
Lo último que veremos será ver el caso de las empresas de fondeo. Si bien es un tema que tocamos ampliamente en el libro «Introducción al mercado de capitales» veremos de hacer una breve explicación acerca de los mismo.
Para empezar: las cuentas de fondeo no son una estafa en sí. Lo que suele ser una estafa, en ciertas situaciones muy específicas, son las condiciones trabajo ofrecidas.
─ ¿Vos me estas diciendo que las cuentas de fondeo no son una estafa? Pero si vi casos como el de My Forex Funds o el de Funding Talent que se fundieron y dejaron en bolas a todos los clientes.
El problema que me estas presentando está más atado al tipo de empresa y regulación sobre las que trabajaban y, no tanto en el modelo de negocio de una empresa de fondeo como se conoce. Esas empresas quebraron por el modelo de negocio distorsivo que hicieron y además, porque las condiciones de trabajo ofrecidas no eran las más convenientes para ellos. La situación de ambas empresas son para hablar largo y tendido y dada la cantidad de palabras que tenemos en esta entrada de blog, lo vamos a dejar para algún momento en el futuro.
Las cuentas de fondeo no son una estafa en sí. Lo que suele ser una estafa, en ciertas situaciones muy especificas, son las condiciones trabajo ofrecidas.
─Perfecto entonces. Así que las empresa de fondeo no son una estafa en si sino que el sistema de negocio que formen alrededor de la idea de empresa de fondeo lo es. Captado.
Es así. Con respecto a las cuentas de fondeo yo mismo pasé varias pruebas de My Forex Funds y las perdí cuando la empresa quebró. El problema no radica en que yo pierda la cuentas porque entendía los riesgos asociados a la misma. El problema se presenta cuando gente que no conoce de mercado en absoluto, toma pruebas de fondeo indiscriminadamente y no tiene ni idea de cómo trabajan ni cómo diseñar una estrategia afín a las condiciones que se imponen. Es entonces, que estas personas tachan a la empresas de fondeo de estafa cuando en realidad no conocen las condiciones de trabajo ni tampoco tienen los conocimientos de mercado para poder superarlas.
La situación de estas empresas pasa a ser un tema de solvencia por parte de ellas para no quebrar y por otro lado, tema de regulación. Algunas muy especificas fueron estafas piramidales en las que la gente sabia que en algún momento iban a quebrar pero así y todo, quisieron pertenecer a la misma. Hay ocasiones en la que el scam es claro pero la codicia vence al miedo.
Hay ocasiones en la que el scam es claro pero la codicia vence al miedo.
Comentarios finales
Para cerrar el tema acerca de si el trading es una estafa o no vamos a decir que depende.
Si usted no conoce cómo trabaja el mercado y los matices inherentes del mismo será más propenso a que sea captado por algún estafador. La esencia principal de porque existe el fraude en el trading es que el ecosistema está planteado para que uno haga dinero y, donde hay dinero hay gente que desea todo «rápido». Esto hace que sea un ámbito bastante bueno para que proliferen las estafas porque ante la ignorancia de los participantes es más fácil vender algo que no conocen. Venden la emocionalidad y no la realidad.
Así que ya sabe, si usted quiere ser profesional en el trading eduquese y manténgase alejado del dinero fácil.
El trading es el ámbito más difícil para hacer dinero fácil
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¡Nos vemos en la próxima!
