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Hoy hablaremos acerca de los indicadores técnicos y porque la mayoría de los traders dicen que no funcionan.
No generalices amigo mío que yo conozco al super trader caribeño que usa el «super trend más 4 Emas con RSI que le da sobreventa y cuando pone comprar le saca una 4 x 4 al mercado.
No se que hará tu amigo caribeño en los gráficos pero lo que sí parece es que te quieren vender la moto… Hoy no vamos a criticar el bait de los super traders de Miami sino hablar de una cuestión que es un problema común y no es ni más ni menos, que la siguiente confirmación: Los indicadores técnicos no sirven para nada.
Vos no sabes nada Alexis, cerrá la página web y anda a hacer otra cosa. Este ámbito es solo para entendidos.
Esa es la respuesta que tengo a la hora de comentar que los indicadores técnicos no funcionan. Así mismo, pocos son los que preguntan el porqué pienso así.
Cuando más no implica calidad
Al estudiar Análisis Técnico tenemos que el primer acercamiento que tenemos al mismo, es aprender «indicadores técnicos». Ciertamente, cómo funciona no nos importa, lo que necesitamos de manera imperiosa es que el programa nos indique cuándo entrar y salir. Somos personas ocupadas y no tenemos tiempo que perder mientras el dinero se devalúa vio.
No te olvides del lambo y los viajes Alexis. El lambooo…
Em si si, el lambo parece una necesidad imperiosa… Pero no estamos para engordar la codicia, para eso están los traders influencer de instagram operando desde una playa… Volviendo al tema de los indicadores; tenemos el problema de que la mayoría de los traders principiantes necesitan imperiosamente el uso de indicadores técnicos. Cuantos más colores y más cantidad tenga en el gráfico mejor, es como una necesidad que tienen por los colores y la saturación. Llegado a cierto punto, pasan a tener un espacio de trabajo como esto:
Además de una increíble saturación de gráficos ¿que es lo que puede ver? Si usted no está acostumbrado a ver graficos puede que se haya perdido por lo cual cambiaré la pregunta nuevamente a la siguiente: ¿Qué es lo que no puede ver correctamente?
El precio
Efectivamente, lo que no podemos visualizar bien a simple vista es lo que está haciendo el precio. Ensuciar el área de trabajo con gran cantidad de indicadores no nos dirá que es lo que desea hacer el precio porque no estamos viéndolo, solo visualizamos el reflejo del mismo. Ahora veamos la cantidad de indicadores que tiene el gráfico en una lista:
- Patrones armónicos. Si bien los patrones armónicos por sí mismos no cuentan como un indicador sino en un tipo de análisis, en el gráfico de ejemplo vemos como utiliza un indicador de «patrones armónicos».
- Múltiples líneas «tridente». En este caso utiliza un indicador en el que se trazan múltiples líneas horizontales que indican soportes/resistencias. Está de más decir que trazar múltiples líneas no tiene sentido de ser a menos que tenga una razón de ser.
- Múltiple saturación por dibujos. Otro detalle es la cantidad de iconos agregados a la imagen, los cuales no aportan nada en absoluto más que a saturar el gráfico.
- Traza un escenario bajista. El hecho de trazar un escenario bajista o alcista no es lo más grave sino no presentar cual es la dirección actual del mercado.
Llegamos a la conclusión de que la saturación de gráficos no expresa lo más relevante y, no es ni más ni menos, que la tendencia predominante.
Yo quiero saber donde va el precio, que me importa a mi la tendencia actual.
Debería importarte porque el fin principal del estudio del análisis técnico es reconocer la tendencia predominante para incorporarse a ella.
Fantástico. Gracias por la clase de AT pero no me estás diciendo exactamente porque los indicadores no sirven. Solo me estas planteando que los indicadores me ensucian el gráfico y no me dejan ver el precio pero nada más.
He ahí el problema. Cuando uno utiliza indicadores técnicos sin conocer para que sirven, esta atado a una visión acotada de lo que el indicador representa. Los indicadores no expresan una realidad actual sino que procesan información pasada que modelan para «indicar» una situación preconfigurada. Entonces, el problema no es que los indicadores no funcionan sino que no saben cómo utilizarlos.
Si uno conoce la función de los indicadores pasara de tener un gráfico saturado a tener solo el precio, que es lo que debe leer en conjunto con el tiempo. Los indicadores tienen que usarse como complemento y confirmación de lo que uno esta buscando. El indicador por si solo no da indicios de nada más que alertar o filtrar ciertos eventos que uno necesita analizar.
Los indicadores técnicos no indican el comportamiento del precio. Lo que realmente expresan es un resultado en base al algoritmo con el que fueron programados dando un resultado que luego tenemos que comparar con el precio. El indicador por si mismo no tiene utilidad si no se conoce como analizar el precio.
Buenisimo, ya lo anote. ¿Podrias darme un análisis de precio del grafico que pusiste de ejemplo sin indicadores?
Por supuesto. Veamos un análisis guiado.
Análisis por trabajo de líneas
Disclaimer: Lo expresado a continuación es un trabajo de lineas hecho por mi autoría utilizando teoría de análisis chartista. Si usted utiliza metodologías aparte del chartismo convencional no se sulfure y empiece a decir que no funciona y demas cosas que me indican cuando doy un análisis parecido. Todas las metodologías sea SMC, LIT y demás las conozco pero el fin de esta entrada de blog no es enseñar metodologías sino explicar que los indicadores por si mismos no tienen razón de ser si no se utilizan en conjunto con un análisis de precio.
¿Qué es lo primero que tenemos que considerar a la hora de hacer un análisis?
Emmm… ¿Identificar la tendencia?
Casi, tenemos que identificar que tipo de operativa queremos llevar a cabo porque un análisis en una temporalidad X no tiene sentido si finalmente estamos interesados en operar en Y. Así que lo primero que tenemos que hacer es identificar el tipo de operativa que deseemos llevar a cabo y evaluar si el activo en cuestión es lo suficientemente líquido como para poder realizar esas acciones.
Supongamos que esto ya lo hemos analizado y tomaremos el análisis de Bitcoin/Usdt del ejemplo que pusimos. ¿Que es lo que vemos en ese gráfico? Veamos un gráfico limpio del mismo escenario:
A simple vista si no conocemos absolutamente nada de AT diremos que la dirección del precio va hacia arriba y, si bien es cierto, el análisis debe ser más profundo porque no me dice nada con que el precio esté subiendo.
Si estamos ante un escenario alcista lo que debemos hacer es esperar un reincorporación a la misma.
Perfecto! Cae un poco y entro all-in
No amigo mio. Que la dirección aparente del precio sea alcista no es suficiente para tener una visión alcista. Tenemos que indagar en que etapa de la tendencia se encuentra. ¿Esta en una etapa temprana?¿intermedia?, ¿agotada?. Hay varias incógnitas a evaluar antes de actuar las cuales son:
- ¿Cual es la tendencia temporal actual?
- ¿Esta tendencia la válida la temporalidad mayor?
- ¿Cuál es la última estructura de precio válida?
- ¿El precio invalidó esa última estructura de precio?
- ¿El movimiento de precio en que fase se encuentra?
Destacamos que toda esta información se ve en el curso de Análisis Técnico ya que ver esta información nos llevaría más de una entrada y no es la idea de la misma. Así que lo que haremos será hacer un resumen en el que cada pregunta que nos haremos la contestaremos en base a un análisis aparte y usted tendrá que creerme.
Miralo a este…bueno dale, vamos a suponer que te creo porque quiero ver porque no me sirven los indicadores.
Volviendo a las preguntas iniciales vamos a hacer un resumen de lo que suponemos que sabemos de antemano y tendremos lo siguiente:
El gráfico de BTC/USDT está en temporalidad diaria por lo cual nuestro ámbito de posicionamiento en el activo abarca algunas semanas a varios meses. Entonces, lo que vemos en una temporalidad mayor es que el activo está tomando una recuperación alcista. En principio, el precio está tomando indicios de agotamiento y se frenó en un nivel importante a nivel macro. Esto no implica que tengamos una reversión en el corto plazo pero si no esta dando indicios de que el movimiento alcista, al menos en el cortísimo plazo, se está agotando. Esto nos da una pauta en la que tenemos que esperar a que el precio del activo tome precios más atractivos para ingresar a la tendencia mayor alcista acompañando el movimiento macro como decisión primaria y en la que podemos tomar un camino bajista en el corto plazo acompañando la reversión.
En esencia, tenemos que la dirección principal del activo es alcista con visión corto plazo bajista lo que nos da pie a que tomemos shorts en el corto plazo si el activo toma un comportamiento de giro de precio.
Excelente…tenemos una direccion alcista en la visión macro y tenemos una opción en el corto plazo a tomar short si es que el precio nos da un giro de precio.
Por el lado de la última estructura de precio lo que debemos hacer es traer un análisis de la misma para poder tener un panorama acerca de lo que está haciendo el precio en estos momentos:
En la imagen, podemos apreciar que el precio está tomando una reversión en semanal y llegó a un objetivo primario en el punto pívot de la última estructura de precio válida. Esto en esencia, no indica que el precio puede tomar una direccion bajista en el corto plazo hacia la zona de lo 30k, pero esto es una visión aproximada a lo que vemos en estos momentos a modo de ejemplo. Lo importante aquí es ver que si el precio supera el nivel inferior nos estaría indicando que el precio en el mediano plazo será bajista con una visión alcista a muy largo plazo. En castellano para lo amigos, seria que tenemos una muy buena visión bajista si es que tenemos un módulo de giro que lo valide.
Toda esa información tenemos con 2 líneas de mier… Increible
Así, con 2 simples líneas podemos obtener mucha información sin necesidad de saturar el gráfico. Ahora, si podríamos agregar algún indicador si creemos conveniente para confirmar nuestro análisis…
Aha!! viste que si servían al final los indicadores hijo de…!
En ningún momento dije que no servían para nada, solo indique que si saturan el gráfico de indicadores y no saben para qué sirve sí no iban a servir para nada. Volviendo a nuestro ejemplo, podemos tirar un indicador tendencial como puede ser un sistema de triple de medias móviles exponenciales para ver la desviación de la misma a su valor de equilibrio.
Esencia de los indicadores
Recuerde que doy por supuesto que conoce par que sirven las medias móviles. Sea el caso de que no consulte la teoría de indicadores técnicos en nuestro curso de análisis técnico. Así mismo veamos brevemente las características de las medias móviles:
- Indicador tendencial. La función principal de este tipo de indicador es filtrar la tendencia predominante.
- Trazado de indicador. «In chart», lo que significa que el indicador se plasma sobre el lienzo principal donde se encuentra el precio.
- Atado a la cotización del precio. El indicador toma los datos del precio para realizar los cálculos implícitos en su algoritmo.
- Nivel temporal. Es un indicador versátil que depende netamente de la temporalidad seleccionada para establecer el resultado.
Considerando esto, tenemos que si colocamos unas medias móviles exponenciales al gráfico de estudio tenemos lo siguiente:
¿Qué es lo que tenemos si aplicamos un indicador de medias móviles? En esencia lo que estamos visualizando es que el precio se desvió de su «equilibrio». En esencia, lo que estamos visualizando es que el precio si bien está alejado de su punto de equilibrio en ningún momento estamos teniendo indicios de retroceso. Lo que si podemos tener en caso de retroceso es que la zona de los 30k puede ser un nivel en donde el precio puede tomar un rebote si es que el precio toma un retroceso. ¿Esto significa entonces que llegado al supuesto nivel de 30k tengamos que comprar? La respuesta obvia es que no porque como puede apreciar las medias móviles tienen un delay en el proceso de precios, por lo cual, podemos tener el escenario en donde podemos tener un rebote pero el precio puede continuar su camino ya que las medias móviles en esencia trabajan como soportes/resistencias dinámicas.
Claro bien… Pero entonces me estás diciendo que el indicador puede funcionar o no, no se sirve mucho que digamos. Yo quiero algo que me diga cuándo entrar y salir.
Si estas buscando algo que te indique donde entrar o salir de manera perfecta no vas a encontrarlo en un indicador, valga la redundancia. Los indicadores no están diseñados para actuar como un sistema persé sino como un sistema de alertas. Que luego se pueda realizar un sistema en función a un indicador es otro tema ya que entra en juego el conocimiento de money management que tengamos para realizar los ajustes necesarios.
Bueno bueno pero te fuiste de tema manito. Al final estábamos analizando el activo en diario y te fuiste a semanal. ¿Ahora que hago?
Lo que tenes que hacer es mandarme un mensaje para adquirir el curso de Análisis Técnico que está buenísimo pero sacando el spam continuamos con la explicación.
Lo próximo que tenemos que hacer es bajar a la temporalidad diaria como teníamos en el ejemplo y ver que podemos ver en base a lo que tenemos analizado hasta ahora.
Analizando el gráfico con lo que tenemos previamente analizado, es fácil decir que estamos en una situación en la que estamos ante una caída de precio que podemos considerar como una corrección. ¿Es correcto entonces tomar shorts? La cuestión acá es que estamos ante una situación en la que esperamos caídas pero no tenemos indicios de reversión, no al menos que hayamos analizado por lo tanto lo que tenemos que hacer ahora es evaluar si estamos ante una situación en la que es conveniente ir en ventas o no.
Bueno listo, tiramos las medias móviles y vemos si me dicen que me vaya en ventas.
La realidad es que las medias móviles poco te van a decir porque no necesitamos analizar la tendencia actual, ya la conocemos aproximadamente. Lo que necesitamos es conocer si estamos ante una situación de agotamiento o en un punto de giro en el que sea propicio ir en ventas. Por lo cual, en caso de que insista en utilizar un indicador debería ser un indicador de momentum como RSI, Estocástico, MACD, EWO, etc.
¿Pero no estábamos usando medias móviles? ¿No es conveniente seguir con el mismo indicador?
El error que tiene la mayoría de los traders principiantes además de querer saturar el gráfico de indicadores es que quieran usar uno para todo cuando tienen que entender las necesidades del precio y en este caso el precio nos exige que utilicemos un indicador de momentum y no uno tendencial. Así que si establecemos un análisis mediante un indicador de momentum como puede ser EWO por ejemplo nos quedaria lo siguiente:
Bien bien, tenemos el indicador de momentum.¿Y ahora?
Ahora lo que te dejo la tarea de que lo analices vos y veas que podes hacer con un indicador de momentum nada más, ahí vuelvo…
Eh! Aguanta! termina el análisis… bueno, veamos… Tenemos que el precio esta con una pérdida de momentum en su movimiento alcista por lo cual no es propicio en el mediano plazo tomar compras. Pero después no veo nada más, no me dice nada el indicador solo…
¿Ves? Un indicador por sí solo no te dice nada, tenes que utilizar herramientas de análisis para poder luego filtrar el comportamiento con el indicador. Entonces si ahora hacemos un simple trazado de línea de tendencia y a su vez identificamos la estructura de precio actual (convengamos que cuando estamos acostumbrados no se traza porque se ve a ojo) tenemos algo como esto:
Tirando una línea de tendencia veíamos que el precio está teniendo una debilidad al alza. Ahora, lo clave en todo esto es que en ningún momento esta dando indicios de giro de precio (ir a la sección patrones de giro de precio en la teoría de AT) por lo cual no tenemos en consideración un posible short en el corto plazo. Solo lo que tenemos es un escenario agotado al alza en principio, cansado diría por lo cual acciones al alza por ahora no son viables. Por el lado de ventas vemos que el precio vulnero el punto pívot de la última estructura de precio bajista por lo cual en teoría estaría habilitándonos shorts en el corto plazo.
Aham…¿Bueno y como se cuando puedo ir en ventas?
Vas a poder ir en ventas cuando tengas una estructura de precio contraria a la direccion actual del mercado (actualmente alcista) y vas a poder incorporarte a ella cuando tengas una confirmación de la misma. Lo que puede pasar en el cortísimo plazo es que el precio se puede dar vuelta y continuar al alza (es lo que ocurrió) pero esto por el momento es un rebote ya que el precio al alza está medianamente agotado. Lo ideal es esperar y no intentar sacar conclusiones por el momento. Cuando sea conveniente el precio dará indicios de giro de precio que podremos aprovechar. Establecer un punto de giro de precio en estos momentos no es propicio y menos aún si el que te indica el giro es un indicador.
Mucha información por hoy…
Y dicen que el trading es fácil. Ahora veamos como esta actualmente el precio para poder dejar un hilo del que seguir más adelante.
Para finalizar tenemos que el precio tomo un rebote y actualmente está formando un principio de giro de precio. Pero esto ya estudio para otro tema
Bien bien, bueno, se aprendió algo por lo menos.
Comentarios finales
Los indicadores técnicos pueden funcionar o no. La razón de existir es el hecho de que filtran comportamientos de precio los cuales tenemos que analizar posteriormente. Recuerde:
Un indicador técnico está sometido al análisis de precio en primera instancia y por si solo no es garantía de nada
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¡Nos vemos en la próxima!
